Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf und zur wirtschaftlichen Lage

Der Vorstand der Volkswagen AG beurteilt den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage als angespannt. Insbesondere die Unregelmäßigkeiten bei der verwendeten Software für bestimmte Dieselmotoren stellen das Unternehmen vor große Herausforderungen. Daneben führten die zunehmend schwierigeren Bedingungen auf den Fahrzeugmärkten in Brasilien, China und Russland dazu, dass unsere Auslieferungen an Kunden im Vergleich zum Vorjahr zurückgingen. Mit 9,9 Mio. Fahrzeugen (−2,0 %) konnten wir – entgegen unserer ursprünglichen Prognose – das Niveau des Jahres 2014 nicht übertreffen. Die Umsatzerlöse des Konzerns waren wie prognostiziert höher als im Vorjahr und lagen – unter anderem wechselkursbedingt – über der erwarteten Bandbreite. Insbesondere die im Zusammenhang mit der Dieselthematik gebildeten Risikovorsorgen belasteten das Operative Ergebnis und die operative Rendite des Konzerns; die Werte lagen jeweils erheblich unter Vorjahr und den prognostizierten Bandbreiten. Ohne Berücksichtigung der Sondereinflüsse erreichte das Operative Ergebnis des Konzerns mit 12,8 Mrd. € das Niveau aus dem Jahr 2014. Die operative Rendite vor Sondereinflüssen lag bei 6,0 % und damit in der erwarteten Bandbreite.

Auch die Umsatzerlöse der Bereiche übertrafen den jeweiligen Vorjahreswert. Während das Operative Ergebnis und die operative Rendite des Bereichs Pkw aufgrund der Sondereinflüsse die prognostizierten Bandbreiten nicht erreichten, konnte der Bereich Nutzfahrzeuge/Power Engineering trotz Sondereinflüssen aus Restrukturierungsmaßnahmen die Prognose bestätigen. Das Operative Ergebnis des Konzernbereichs Finanzdienstleistungen übertraf den Wert des Vorjahres.

Mit 6,9 % war die Sachinvestitionsquote des Konzernbereichs Automobile zwar höher als 2014, lag aber im erwarteten Korridor. Der Netto-Cash-flow des Automobilbereichs übertraf den Vorjahreswert aufgrund des Verkaufs der Suzuki Anteile. Dazu stärkte die erfolgreiche Platzierung einer Dual-Tranche-Hybridanleihe unsere Kapitalausstattung: Die Netto-Liquidität des Konzernbereichs Automobile war am Ende des Berichtsjahres um 6,9 Mrd. € höher als Ende Dezember 2014. Das infolge der Sondereinflüsse rückläufige Operative Ergebnis führte im Konzernbereich Automobile zu einem deutlichen Rückgang der Kapitalrendite (RoI), die den Mindestverzinsungsanspruch an das investierte Vermögen verfehlte.

Volkswagen duldet keine Regel- und Gesetzesverstöße. Das Vertrauen unserer Kunden und der Öffentlichkeit ist und bleibt unser wichtigstes Gut. Wir werden alles Erforderliche tun, damit sich derartige Vorkommnisse nicht wiederholen können und setzen alles daran, das Vertrauen vollständig wiederzugewinnen. Mit unseren Technologien, Fahrzeugen und Dienstleistungen werden wir die Zukunft der Mobilität mutig und entschlossen mitgestalten.

Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die für das Berichtsjahr angestrebten Ziele und deren Erreichung.

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SOLL-IST-VERGLEICH

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ist 2014

 

Ursprüngliche Prognose für 2015

 

Angepasste Prognose für 2015

 

Ist 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Auslieferungen an Kunden

 

10,1 Mio.

 

moderate Steigerung

 

auf Vorjahresniveau

 

9,9 Mio.

Volkswagen Konzern

 

 

 

 

 

 

 

 

Umsatzerlöse

 

202,5 Mrd. €

 

Steigerung bis 4 %

 

Steigerung bis 4 %

 

213,3 Mrd. €

Operative Rendite vor Sondereinflüssen

 

6,3 %

 

5,5–6,5 %

 

5,5–6,5 %

 

6,0 %

Operative Rendite

 

6,3 %

 

5,5–6,5 %

 

 

−1,9 %

Operatives Ergebnis vor Sondereinflüssen

 

12,7 Mrd. €

 

in der Bandbreite

 

in der Bandbreite

 

12,8 Mrd. €

Operatives Ergebnis

 

12,7 Mrd. €

 

in der Bandbreite

 

deutlicher Rückgang

 

–4,1 Mrd. €

Bereich Pkw

 

 

 

 

 

 

 

 

Umsatzerlöse

 

143,6 Mrd. €

 

Steigerung bis 4 %

 

Steigerung bis 4 %

 

149,7 Mrd. €

Operative Rendite

 

6,8 %

 

6−7 %

 

 

−4,7 %

Operatives Ergebnis

 

9,8 Mrd. €

 

in der Bandbreite

 

deutlicher Rückgang

 

–7,0 Mrd. €

Bereich Nutzfahrzeuge/Power Engineering

 

 

 

 

 

 

 

 

Umsatzerlöse

 

33,9 Mrd. €

 

Steigerung bis 4 %

 

Steigerung bis 4 %

 

34,2 Mrd. €

Operative Rendite

 

2,8 %

 

2–4 %

 

2–4 %

 

2,1%

Operatives Ergebnis

 

0,9 Mrd. €

 

in der Bandbreite

 

in der Bandbreite

 

0,7 Mrd. €

Konzernbereich Finanzdienstleistungen

 

 

 

 

 

 

 

 

Umsatzerlöse

 

24,9 Mrd. €

 

Steigerung bis 4 %

 

Steigerung bis 4 %

 

29,4 Mrd. €

Operatives Ergebnis

 

1,9 Mrd. €

 

auf Vorjahresniveau

 

auf Vorjahresniveau

 

2,2 Mrd. €

Sachinvestitionsquote im Konzernbereich Automobile

 

6,5 %

 

6−7 %

 

6−7 %

 

6,9 %

Netto-Cash-flow im Konzernbereich Automobile

 

6,1 Mrd. €

 

moderater Rückgang

 

leichte Steigerung

 

8,9 Mrd. €

Kapitalrendite (RoI) im Konzernbereich Automobile

 

14,9 %

 

9–14,9 %

 

deutlicher Rückgang

 

−0,2 %

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FÜNF-JAHRES-ÜBERSICHT

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2015

 

2014

 

2013

 

2012

 

2011

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mengendaten (in Tsd.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Absatz (Automobile)

 

10.010

 

10.217

 

9.728

 

9.345

 

8.361

im Inland

 

1.279

 

1.247

 

1.187

 

1.207

 

1.211

im Ausland

 

8.731

 

8.970

 

8.541

 

8.137

 

7.150

Produktion (Automobile)

 

10.017

 

10.213

 

9.728

 

9.255

 

8.494

im Inland

 

2.681

 

2.559

 

2.458

 

2.321

 

2.640

im Ausland

 

7.336

 

7.653

 

7.270

 

6.934

 

5.854

Belegschaft (im Jahresdurchschnitt)

 

604

 

583

 

563

 

533

 

454

im Inland

 

276

 

265

 

255

 

237

 

196

im Ausland

 

329

 

318

 

308

 

296

 

258

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzdaten (in Mio. €)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gewinn- und Verlustrechnung

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Umsatzerlöse

 

213.292

 

202.458

 

197.007

 

192.676

 

159.337

Kosten der Umsatzerlöse

 

179.382

 

165.934

 

161.407

 

157.522

 

131.371

Bruttoergebnis

 

33.911

 

36.524

 

35.600

 

35.154

 

27.965

Vertriebskosten

 

23.515

 

20.292

 

19.655

 

18.850

 

14.582

Verwaltungskosten

 

7.197

 

6.841

 

6.888

 

6.220

 

4.384

Sonstiges betriebliches Ergebnis

 

−7.267

 

3.306

 

2.613

 

1.415

 

2.271

Operatives Ergebnis

 

−4.069

 

12.697

 

11.671

 

11.498

 

11.271

Finanzergebnis

 

2.767

 

2.097

 

757

 

13.989

 

7.655

Ergebnis vor Steuern

 

−1.301

 

14.794

 

12.428

 

25.487

 

18.926

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

 

59

 

3.726

 

3.283

 

3.606

 

3.126

Ergebnis nach Steuern

 

−1.361

 

11.068

 

9.145

 

21.881

 

15.799

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Materialaufwand

 

143.700

 

132.514

 

127.089

 

122.450

 

104.648

Personalaufwand

 

36.268

 

33.834

 

31.747

 

29.504

 

23.854

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bilanzstruktur (Stand 31.12.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Langfristige Vermögenswerte

 

236.548

 

220.106

 

202.141

 

196.457

 

148.129

Kurzfristige Vermögenswerte

 

145.387

 

131.102

 

122.192

 

113.061

 

105.640

Gesamtvermögen

 

381.935

 

351.209

 

324.333

 

309.518

 

253.769

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Eigenkapital

 

88.270

 

90.189

 

90.037

 

81.995

 

63.354

davon Anteile von Minderheiten am Eigenkapital

 

210

 

198

 

2.304

 

4.313

 

5.815

Langfristige Schulden

 

145.175

 

130.314

 

115.672

 

121.996

 

89.179

Kurzfristige Schulden

 

148.489

 

130.706

 

118.625

 

105.526

 

101.237

Gesamtkapital

 

381.935

 

351.209

 

324.333

 

309.518

 

253.769

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash-flow laufendes Geschäft

 

13.679

 

10.784

 

12.595

 

7.209

 

8.500

Investitionstätigkeit laufendes Geschäft

 

15.523

 

16.452

 

14.936

 

16.840

 

16.002

Finanzierungstätigkeit

 

9.068

 

4.645

 

8.973

 

13.712

 

8.316